Calculadora de pensão

A calculadora de pensão mostra como o teu capital de reforma cresce com contribuições mensais a uma dada rentabilidade e quanto poderás levantar por mês após a reforma. Funciona em dois modos: acumulação e pagamentos, com um gráfico de crescimento por anos. O cálculo é instantâneo, no teu dispositivo.

Como usar a calculadora

Escolhe um modo. «Acumulação»: introduz a tua idade, a idade de reforma prevista, a contribuição mensal, o valor já poupado e a rentabilidade esperada. A calculadora mostra o capital na reforma, quanto contribuis tu, quanto cresce em juros e um gráfico por anos. «Pagamentos»: introduz o capital acumulado, o prazo de levantamento e a rentabilidade do remanescente — calcula o valor mensal e o total recebido. Para planear em dinheiro de hoje, subtrai a inflação esperada à rentabilidade.

Como cresce o capital de reforma

O capital cresce com juros compostos: cada contribuição mensal rende juros, e esses juros voltam a render juros, pelo que o crescimento acelera com o tempo. A calculadora usa a fórmula do valor futuro de uma anuidade: FV = PMT × ((1+r)ⁿ − 1) / r, onde PMT é a contribuição mensal, r a taxa mensal e n o número de meses. Por exemplo, poupando 150 € por mês a 8% ao ano dos 30 aos 65 anos acumularás ≈344.000 €, dos quais apenas 63.000 € são contribuições tuas.

Que rentabilidade usar

De forma conservadora, usa 5–8% ao ano para depósitos e obrigações e 8–10% para carteiras de reforma equilibradas a longo prazo. O mercado acionista rendeu historicamente cerca de 10–12% ao ano, mas com quedas profundas pelo meio. Para planear, usa um cenário abaixo da média: se esperares 10%, calcula com 7–8%. A rentabilidade passada não garante a futura.

Quanto poderás levantar por mês

No modo de pagamentos, a calculadora trata o teu capital como uma anuidade: pagamentos iguais no final de cada mês enquanto o remanescente continua a render. Por exemplo, um capital de 50.000 € a 6% ao ano paga ≈358 € por mês durante 20 anos — no total ≈86.000 €, mais do que o capital inicial, porque o remanescente continua a trabalhar. Uma verificação rápida é a regra dos 4%: com 100.000 € de capital podes levantar cerca de 333 € por mês no primeiro ano, atualizando depois pela inflação.

O cálculo é meramente informativo e não constitui uma recomendação de investimento individual.

Perguntas frequentes

Como calculo o meu capital de reforma?
Usa a fórmula do valor futuro de uma anuidade: FV = PMT × ((1+r)ⁿ − 1) / r, onde PMT é a contribuição mensal, r a taxa mensal (a anual dividida por 12) e n o número de meses. Introduz os teus dados na calculadora e ela calcula de imediato.
Quanto devo poupar para a reforma?
Uma orientação comum são 10–15% do rendimento ao longo da vida ativa. Para teres uma noção: para receber 500 € por mês durante 20 anos de levantamento a 6% sobre o remanescente precisas de ≈69.800 € de capital; para o acumular até aos 65 anos com 8% de rendimento, começa aos 30 anos — cerca de 30 € por mês —; aos 45, cerca de 118 €. Quanto mais cedo começares, menor a contribuição.
O que é a regra dos 4%?
Diz que no primeiro ano de reforma podes levantar 4% do capital e depois aumentar o montante conforme a inflação — historicamente isso sustentou os pagamentos por mais de 30 anos. Exemplo: 100.000 € de capital dão cerca de 333 € por mês no primeiro ano. É uma referência aproximada, não uma garantia.
Que rentabilidade devo usar?
De forma conservadora, 5–8% ao ano para depósitos e obrigações de alta qualidade, 8–10% para uma carteira equilibrada e 10–12% para uma carteira com predominância de ações — historicamente. Planeia com um cenário abaixo da média e lembra-te: a rentabilidade passada não garante a futura.
A calculadora inclui a pensão pública e a inflação?
Não. Todos os montantes são em dinheiro nominal, sem inflação, e a pensão pública não é somada — consulta a tua pensão pública estimada na Segurança Social e soma-a separadamente. Para planear em dinheiro de hoje, usa rentabilidade menos inflação, por exemplo 8% − 4% = 4%.
O que é melhor: amortizar créditos ou investir?
Um crédito caro é uma «rentabilidade» garantida: liquidar um cartão a 20% é como ganhar 20% sem risco, por isso costuma vir primeiro. Um crédito hipotecário barato a 6–8% é uma decisão mais difícil. Uma ordem sensata: colchão de segurança → dívidas caras → investimento.

Updated: Oct 23, 2026

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