מחשבון המחזור מראה את החיסכון מהחלפת ההלוואה או המשכנתא הנוכחית בהלוואה חדשה בריבית נמוכה יותר. הזינו את יתרת החוב, התקופה הנותרת והריבית הנוכחית — ואז את תנאי ההלוואה החדשה. המחשבון משווה את התשלומים החודשיים ואת הריבית, ותראו מיד אם מחזור משתלם.
מחזור הוא פירעון הלוואה או משכנתא קיימת באמצעות הלוואה חדשה, בדרך כלל בריבית נמוכה יותר. ללווה יורדים התשלום החודשי והריבית הכוללת, ולפעמים גם תקופת ההלוואה. ככל שהפער בין הריביות גדול יותר, המחזור משתלם יותר. אל תבלבלו עם ארגון מחדש: ארגון מחדש משנה את תנאי אותה הלוואה באותו בנק, ואילו מחזור הוא הלוואה חדשה — באותו בנק או בבנק אחר — שפורעת את הישנה.
בבלוק «ההלוואה הנוכחית» הזינו את יתרת החוב (רשומה בלוח התשלומים או באפליקציית הבנק), את התקופה הנותרת בחודשים ואת הריבית הנוכחית שלכם. בבלוק «ההלוואה החדשה» הזינו את הריבית שמוכנים להעמיד לכם, את התקופה הרצויה ואת עלויות הסידור — עמלות וביטוחים חובה. המחשבון יציג את התשלום החודשי החדש, את החיסכון החודשי ואת החיסכון הכולל לאורך כל התקופה, לאחר ניכוי העלויות.
יש כדאיות כשהפער בין הריביות הוא בערך 2 נקודות אחוז ויותר, וכשנותרה יותר משנה עד סוף התקופה. אין לקצר את התקופה יתר על המידה אם המטרה היא להקטין את התשלום: בתקופה חדשה קצרה מאוד התשלום עשוי אפילו לעלות. וזכרו את העלויות הנסתרות: ביטוחים, עמלות ועלות הנפקת הכרטיס עלולים לפעמים «לבלוע» את כל החיסכון — לכן קיים במחשבון שדה עלויות סידור.
בדקו אצל הבנק הנוכחי אם קיימת קנסת פירעון מוקדם (בדרך כלל אין, אבל כדאי לבדוק את תנאי החוזים הישנים). השוו את העלות האפקטיבית הכוללת של ההלוואה, לא רק את הריבית: ביטוחים ועמלות משפיעים עליה. וזכרו: לאחר סידור ההלוואה החדשה תופיע רשומה חדשה בדוח האשראי, וההלוואה הישנה תיסגר.
התשלום החודשי מחושב לפי הנוסחה: A = P × r / (1 − (1 + r)−n), כאשר P הוא סכום ההלוואה, r הוא הריבית החודשית (שנתית / 12) ו־n היא התקופה בחודשים. המחשבון מפעיל אותה פעמיים — לריבית הנוכחית ולריבית החדשה — והחיסכון הוא ההפרש בין סכומי התשלום הכוללים.
החישוב הוא לצורך הערכה בלבד. את התנאים המדויקים יש לוודא בבנק.