Sondertilgung-oder-Sparen-Rechner

Der Sondertilgung-oder-Sparen-Rechner beantwortet die Frage, die sich jeder Hypothekennehmer mit übrigem Geld stellt: Was lohnt sich mehr — der Bank früher zurückzahlen oder das Geld anzulegen? Gib Restschuld, Zinssatz und Restlaufzeit ein, den monatlichen Sparbetrag und den Anlagezins — der Rechner vergleicht beide Strategien in Geld am Ende der ursprünglichen Laufzeit: wie viel der Sondertilger anspart (gesparte Zinsen plus Anlage nach der vorzeitigen Ablösung) und wie viel der Sparer. Ergebnis: ein Urteil mit der Höhe des Vorsprungs und ein Diagramm Jahr für Jahr. Alle Berechnungen laufen auf deinem Gerät.

So verwendest du den Rechner

Fülle fünf Felder aus. Restschuld — wie viel du der Bank noch schuldest. Hypothekenzins — dein Sollzins. Restlaufzeit — wie viele Jahre der Plan ab heute noch läuft. Monatliche Sondertilgung — der Betrag, den du zusätzlich zur Pflichtrate einzahlen kannst. Anlagezins — was Banken auf einem Sparkonto mit monatlicher Verzinsung tatsächlich bieten. Das Ergebnis erscheint sofort: ein Urteil, um wie viel Geld jede Strategie am Laufzeitende vorne liegt, wie viele Monate die Sondertilgung das Darlehen verkürzt und wie viel Zinsen sie spart. Das Diagramm darunter zeigt, wie sich beide Vermögen Jahr für Jahr entwickeln.

Wie der Vergleich funktioniert

Beide Strategien geben monatlich denselben Betrag aus: die Pflichtrate plus das übrige Geld. Nur die Richtung unterscheidet sich. Der Sondertilger zahlt die Annuität und bringt das übrige Geld in die Tilgung — der Plan wird mit verkürzter Laufzeit neu gerechnet, die Rate bleibt gleich, die Zinsersparnis ist maximal. Sobald das Darlehen abgelöst ist, fließt der gesamte Betrag (Rate plus Sondertilgung) monatlich zur Anlage zu deinem Zins. Der Sparer zahlt die Hypothek strikt nach Plan und legt das übrige Geld vom ersten Monat an. Am Horizont der ursprünglichen Laufzeit vergleichen wir das angesammelte Kapital: beim Sondertilger sind es die gesparten Zinsen plus die Anlage nach der Ablösung, beim Sparer der Endwert der monatlichen Einzahlungen mit Zinseszins.

Wann sich Sondertilgung lohnt

Sondertilgung gewinnt, wenn der Hypothekenzins höher ist als der Anlagezins — das ist außerhalb Phasen sehr hoher Leitzinsen die Regel. Ein Darlehen zu 3.5% zu tilgen, ist eine „Anlage“ mit garantierten 3.5% Rendite im Jahr, steuer- und risikofrei. Je länger die Restlaufzeit und je größer die Schuld, desto stärker der Effekt: Im Annuitätenplan werden die Zinsen auf die Restschuld berechnet, und jeder vorzeitige Euro kürzt alle künftigen Zinsen darauf. Ein Extra-Bonus ist psychologisch: Ein abbezahltes Darlehen nimmt die Verpflichtung und das Risiko weg, schuldbeladen ohne Einkommen dazustehen. Und Disziplin: Geld, das bei der Bank ist, kann nicht impulsiv ausgegeben werden.

Wann sich die Anlage lohnt

Die Anlage gewinnt, wenn ihr Zins nach Steuern über dem Hypothekenzins liegt — etwa in Phasen hoher Leitzinsen, wenn Banken Einlagen teurer zahlen als deine Hypothek. Selbst bei gleichen Zinsen gibt die Anlage Liquidität: Das Geld ist bei Einkommensverlust, Krankheit oder einer guten Gelegenheit verfügbar. Ein weiteres Argument ist der Notgroschen: Bevor du ein Darlehen vorzeitig tilgst, baue 3–6 Monatsausgaben als Reserve auf — und dafür ist das Sparkonto der natürliche Ort. Ist die Reserve noch nicht da, ist die Anlage eindeutig die richtigere Wahl.

Grenzen des Modells

Die Rechnung ist vereinfacht und berücksichtigt nicht: die Steuer auf Einlagezinsen (gib den Zinssatz nach Steuern ein, dann stimmt das Modell), die Veränderung der Hypotheken- und Anlagezinsen über die Zeit (das Modell rechnet beide Zinsen über die ganze Laufzeit als konstant), Vorfälligkeitsentschädigungen (in den meisten Ländern gibt es sie nicht, prüfe aber deinen Vertrag), Inflation (sie „frisst“ Einlage und Schuld etwa gleich stark und verfälscht den Vergleich kaum) und den Faktor Mensch: Übriges Geld auf dem Konto kann ausgegeben werden, vorzeitig getilgtes nicht. Der Rechner liefert einen Orientierungswert zum Vergleichen von Strategien, keine exakte Finanzprognose.

Die Berechnung dient nur der Information und ist keine individuelle Anlageempfehlung.

Häufige Fragen

Was ist besser — Sondertilgung oder Anlage?

Die Regel ist einfach: Liegt der Anlagezins nach Steuern über dem Hypothekenzins — anlegen, sonst tilgen. Ein Darlehen zu 3.5% zu tilgen, ist eine garantierte Rendite von 3.5% im Jahr ohne Risiken und Steuern: Jeder eingezahlte Euro kürzt alle künftigen Zinsen darauf. Beispiel: Schuld 175.000 € zu 3.5% auf 15 Jahre, 580 € im Monat übrig, Anlage zu 3% — die Sondertilgung löst das Darlehen Jahre früher ab und ergibt das größere Endkapital. Prüfe deine Zahlen im Rechner.

Sondertilgung: Rate oder Laufzeit senken?

Die Laufzeitsenkung spart mehr Zinsen: Die Rate bleibt gleich, und jeder vorzeitige Euro arbeitet weiter gegen die volle Pflichtrate. Die Ratensenkung senkt die monatliche Last — eine Absicherung bei Einkommensverlust —, spart aber deutlich weniger Zinsen. Wenn die Rate dir angenehm ist, wähle die Laufzeit. Genau diese Variante rechnet der Rechner.

Wann unbedingt vorzeitig tilgen?

Wenn der Hypothekenzins über dem Anlagezins nach Steuern liegt, der Notgroschen vorhanden ist, keine Vorfälligkeitsentschädigung anfällt und die Schuld dich belastet — die seelische Erleichterung hat auch einen Wert. Besonders lohnend ist die Tilgung in der ersten Hälfte der Laufzeit: Da besteht die Rate größtenteils aus Zinsen.

Wann unbedingt anlegen?

Wenn der Anlagezins nach Steuern über dem Hypothekenzins liegt, der Notgroschen noch fehlt (erst 3–6 Monatsausgaben als Reserve — dann Tilgung), größere Ausgaben im nächsten Jahr wahrscheinlich sind oder du eine Chance erwartsch, das Geld gewinnbringend zu investieren. Die Anlage hält die Liquidität: Vorzeitig getilgtes Geld bekommst du nicht zurück.

Berücksichtigt der Rechner die Steuer auf Einlagen?

Nein, die Steuer wird nicht direkt abgezogen — das Modell verzinst die Einlage mit dem eingegebenen Zinssatz. Standardmäßig ist ein Durchschnittszins aus der World-Bank-Statistik für dein Land eingetragen. Um die Steuer zu berücksichtigen, gib den Zinssatz nach Steuern ein: Bei 3% Einlage und 25% Abgeltungsteuer etwa 2,3% im Jahr. Dann ist der Vergleich fair.

Was, wenn sich die Zinsen ändern?

Rechne neu: Das Modell hält beide Zinsen über die gesamte Restlaufzeit konstant, wie die meisten Bankrechner. Wenn Banken in einem Jahr Einlagen teurer zahlen als deine Hypothek, wird die „Anlage“-Strategie besser, und umgekehrt. Schau auf das Diagramm: Manchmal liegt der Wendepunkt mitten in der Laufzeit, und es lohnt sich, mit einer Strategie zu beginnen und zu wechseln.

Updated: Oct 26, 2026